Na 40 procent overproductie dreigt in 2028 tekort aan polysilicium

Daarvoor waarschuwt marktonderzoeksbureau Bernreuter Research in het nieuwe rapport Polysilicon Market Outlook 2029.

Marktdisbalans
De polysiliciummarkt, cruciaal voor de productie van zonnepanelen, bevindt zich volgens het marktonderzoeksbureau in een precaire situatie. Gedreven door het tekort dat in 2022 piekte met een prijs van 39 Amerikaanse dollar per kilogram, heeft de Chinese industrie haar productiecapaciteit massaal uitgebreid tot ongeveer 3,25 miljoen ton eind 2024. China heeft daarmee een dominante marktpositie veroverd met 93,5 procent van de wereldwijde productie, en zelfs 95 procent in polysilicium voor zonnepanelen.

‘Tongweis agressieve strategie om extra marktaandeel te winnen ten koste van zwakkere concurrenten heeft tot nu toe niet gewerkt, aangezien de meeste nieuwkomers worden gesteund door moederbedrijven met diepe zakken’, verklaart Johannes Bernreuter, hoofd van Bernreuter Research en auteur van het rapport Polysilicon Market Outlook 2029.

Prijsdruk
Deze overexpansie heeft geleid tot een forse opbouw van voorraden, die eind 2024 waren opgelopen tot 400.000 ton. De marktprijs in China is inmiddels gezakt tot onder de 4,50 Amerikaanse dollar per kilogram, wat lager is dan de productiekosten voor de meeste fabrikanten. Als gevolg hiervan lijden producenten aanhoudende verliezen.

Hoewel 33 toonaangevende Chinese polysilicium- en zonne-energiebedrijven in december 2024 overeenkwamen om de productie te verminderen, was de omvang van deze reductie niet voldoende om de grote voorraden weg te werken. Bernreuter hierover: ‘Polysiliciumprijzen in China zullen nauwelijks boven 5 Amerikaanse dollar per kilogram uitkomen tot 2027, tenzij fabrikanten het aanbod drastischer verminderen of de prijs van siliciummetaal-grondstoffen sterk stijgt.’

Toekomstperspectief
De marktonderzoeker waarschuwt echter dat een volledige eliminatie van de overcapaciteit kan leiden tot het tegenovergestelde probleem. ‘Een grote industriële herstructurering zal de basis leggen voor een nieuw tekort rond 2028 – precies wat er gebeurde tijdens de herstructurering van 2018 tot 2020.’

Ondanks de huidige marktuitdagingen blijft Bernreuter optimistisch over de vraag vanuit de zonne-energiesector, de grootste afnemer van de polysiliciumindustrie. Hij heeft zijn voorspelling voor wereldwijde pv-installaties in 2025 weliswaar verlaagd van 750 naar 720 gigawattpiek, maar houdt vast aan zijn innovatieve voorspellingsmethode die in 2023 en 2024 de realiteitstest doorstond. Voor de lange termijn is het perspectief volgens Bernreuter veelbelovend. Bernreuter verwacht dat de jaarlijkse pv-installaties zullen groeien tot 1.900 gigawattpiek in 2029.